计算机行业动态：算力竞争新阶段
根据国盛证券（002670）2026年7月12日的计算机行业研究报告，我们正处在一个算力竞争的新阶段。报告强调，算力的竞争已经从单一性能转向系统全栈效率的对比，其中集群工程能力和软件生态系统成为企业竞争的关键。超节点架构因其在资源池化、规模扩展和长期稳定可靠性方面的优势，已成为提升算力的核心技术，能够实现计算和存储单元之间的大带宽和低延迟连接。
中科曙光十万卡超集群的里程碑
2026年7月10日，中科曙光（603019）宣布中国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式启用，并接入国家超算互联网，标志着中国AI基础设施建设达到了新的高度。同时，中科曙光发布了ScaleX640和ScaleX40产品矩阵，其中ScaleX640采用了创新的超高速总线互连技术，而ScaleX40则通过正交无线缆一级互联架构实现算力单元与机柜的解耦，大幅降低了高端算力应用的门槛和成本。
华为Atlas 950的突破性进展
华为预计将在即将于2026年7月17日至20日在上海举办的世界人工智能大会上展示Atlas 950超节点真机。Atlas 950 SuperPoD在基础器件、协议算法到光电技术方面实现了系统级的创新，全局统一内存编址能力将加速大模型训练与推理部署。预计随着昇腾950超节点的批量上市，成本将大幅下降，推动AI应用的普及。
多样化超节点推动量产元年
除了华为和中科曙光之外，多个CSP厂商、GPU芯片厂商和服务器厂商也在积极推出自研的超节点产品。例如，阿里推出了基于新一代AI芯片真武M890的磐久AL128超节点服务器，百度推出了天池256卡超节点。服务器OEM厂商如浪潮信息和新华三也分别推出了针对特定场景的超节点产品。此外，曦智科技联合壁仞科技和中兴通讯推出的光跃LightSphere X，提出了光互联和分布式光交换的新型解决方案。
投资建议与风险提示
国盛证券建议关注国产超节点及服务器整机相关厂商，如中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）等，以及华为超节点及服务器相关厂商，如软通动力（301236）等。同时，也推荐关注提供Scale-Up光互连解决方案的曦智科技。需要注意的是，技术迭代、经济下行和行业竞争的风险依然存在，投资者应谨慎评估。