市场情绪回暖，稀土价格看涨

根据华福证券最新发布的有色金属行业（1B0819）周报分析，市场情绪出现回暖迹象，稀土市场价值迎来上涨。贵金属市场在多方力量作用下，黄金价格呈现波动趋势，而美国劳工部发布的6月新增就业数据大幅低于预期，仅为5.7万个，远低于市场预期的11万个。4月和5月的就业数据也被大幅下调，总计减少了7.4万个，暗示美国劳动力市场降温速度超出预期。

在这一背景下，美元指数大幅下降0.55%，跌至100.86，创下4月30日以来的最大单日跌幅。美元的走弱，使得以美元计价的黄金对其他货币持有者来说更具吸引力，从而激发了黄金购买力。市场对于美联储货币政策路径的预期也发生了调整。

贵金属投资关注：在贵金属领域，黄金投资可关注招金灵宝万国紫金黄金，A股市场聚焦紫金矿业（HK2899）、中金、赤峰及西金等，H股市场则关注潼关、山金、招矿及集海等个股。银铂钯作为黄金的贝塔投资，个股可关注盛达、湖银、豫光、贵研及浩通等。

工业金属市场动态：在工业金属市场，尽管地缘政治因素限制了铜价的上涨空间，但供需紧张支撑了铜价的震荡格局。美国6月非农数据的疲软，以及美联储官员的鸽派言论，使得市场对年内加息的预期降温，美元冲高后回落，减轻了美元计价铜价的估值压力。个股方面，铜市场可关注江铜、洛钼、盛屯、藏格、金诚信（603979）及北铜，H股市场则关注中色矿及五矿等。铝市场则关注天山、宏创、云铝、神火、华通、宏桥及中孚等。

新能源金属市场观察：碳酸锂价格的下跌引起了下游企业的补库意愿。自7月3日触及17.2万元/吨的高点后，价格持续下降，带动现货价格下跌。锂盐厂的长单交付稳定，但散单的惜售情绪依然存在。贸易商报价和收货积极性较高，下游材料厂在价格回落后询盘和采购增多，但大规模补库意愿不强。

稀土及其他小金属市场情绪：稀土市场本周价格上调，镨钕镝铽价格走势相似。镨钕价格稳步上升，现货平台价格持续攀升，市场现货紧张，低价现货减少，下游企业按需补货，金属厂陆续采购。受原矿、废料回收企业停产减产的影响，镨钕价格坚挺上涨，低价现货难寻。预计近期稀土价格将继续上行调整。

个股推荐：锑市场关注湖南黄金（002155）、华锡有色（600301）、华钰矿业（601020）；钼市场关注金钼股份（601958）、中金黄金（600489）、洛阳钼业（HK3993）；稀土市场关注中国稀土（000831）、中稀有色（600259）、北方稀土（600111）、金力永磁（HK6680）、厦门钨业（600549）。铟市场关注云南锗业（002428）。

一周市场回顾：本周涨幅前十的股票包括永茂泰（605208）（11.80%）、有研新材（600206）（10.50%）、蓝晓科技（300487）（8.46%）、神火股份（000933）（6.48%）、ST万邦（002082）（6.04%）、赤峰黄金（HK6693）（5.16%）、西部矿业（601168）（4.18%）、云铝股份（000807）（3.26%）、江丰电子（300666）（2.48%）、东阳光（600673）（2.48%）。

风险提示：新能源金属市场需警惕电动车及储能需求不及预期的风险；基本金属市场需注意中国消费修复不及预期的风险；贵金属市场需关注美联储降息不及预期的风险。

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